Kauf Optionen Statt Aktien

Die vier Vorteile der Optionen Börsengehandelte Optionen begannen den Handel im Jahr 1973. Aber in den letzten zehn Jahren hat sich die Popularität der Optionen in Sprüngen und Grenzen gewachsen. Nach den vom Chicago Board of Options Exchange erstellten Daten belief sich das Gesamtvolumen der an US-Börsen im Jahr 1999 gehandelten Optionskontrakte auf rund 507 Millionen. Bis 2006 war diese Zahl auf über 2 Milliarden gestiegen. Mehr von Investopedia: Warum der Anstieg in der Popularität Obwohl sie einen guten Ruf für riskante Investitionen haben, die nur Fachhändler verstehen können, können Optionen für den einzelnen Investor nützlich sein. Schauen Sie sich hier die Vorteile von Optionen und den Wert an, den sie Ihrem Portfolio hinzufügen können. Die Vorteile der Optionen Sie haben schon seit mehr als 30 Jahren, aber die Optionen sind gerade jetzt beginnen, um die Aufmerksamkeit, die sie verdienen. Viele Investoren haben Optionen vermieden, weil sie anspruchsvoll und deshalb zu schwer zu verstehen sind. Viele andere hatten schlechte erste Erfahrungen mit Optionen, weil weder sie noch ihre Makler waren richtig ausgebildet, wie sie zu benutzen. Die falsche Verwendung von Optionen, wie die eines mächtigen Werkzeugs, kann zu großen Problemen führen. Schließlich wurden Wörter wie riskant oder gefährlich falsch mit Optionen von den Finanzmedien und bestimmten populären Zahlen auf dem Markt verbunden. Es ist wichtig für den einzelnen Investor, beide Seiten der Geschichte zu erhalten, bevor sie eine Entscheidung über den Wert der Optionen treffen. Dies sind die Hauptvorteile (in keiner bestimmten Reihenfolge), die Optionen einem Investor geben können: Sie können eine höhere Kosteneffizienz bieten, die weniger riskant sein kann als Aktien, die das Potenzial haben, höhere Renditen zu erzielen, und bieten eine Reihe strategischer Alternativen. Mit Vorteilen wie diesen, können Sie sehen, wie diejenigen, die haben mit Optionen für eine Weile wäre zu einem Verlust, um Optionen Mangel an Popularität in der Vergangenheit zu erklären. Lets Blick in diese Vorteile eins nach dem anderen. 1. Kosteneffizienz-Optionen haben große Hebelkraft. Ein Anleger kann eine Optionsposition erwerben, die eine Bestandsaufnahme nahezu identisch nachahmt, aber zu sehr hohen Kosteneinsparungen. Zum Beispiel, um 200 Aktien von 80 Aktien zu kaufen, muss ein Investor 16.000 auszahlen. Wenn jedoch der Anleger zwei 20 Anrufe erwerben würde (wobei jeder Vertrag 100 Anteile repräsentiert), wäre der Gesamtaufwand nur 4.000 (2 Verträge X 100 Aktienvertrag X 20 Marktpreis). Der Investor würde dann weitere 12.000 nach eigenem Ermessen verwenden. Offensichtlich ist es nicht ganz so einfach. Der Investor muss das richtige Kaufgesuch auswählen (ein Thema für eine weitere Diskussion), um die Aktienposition richtig nachzuahmen. Allerdings ist diese Strategie, bekannt als Aktienersatz, nicht nur lebensfähig, sondern auch praktisch und kostengünstig. Beispiel Sie möchten Schlumberger (SLB) erwerben, weil Sie denken, dass es in den nächsten Monaten steigen wird. Sie wollen 200 Aktien zu kaufen, während SLB ist der Handel bei 131 würde dies kosten Sie insgesamt 26.200. Statt, dass viel Geld, könnten Sie in den Optionen-Markt gegangen, wählte die richtige Option, die den Bestand nachahmen und kaufte die August-Option mit einem Ausübungspreis von 100, für 34. Um eine Position gleichwertig zu erwerben In der Größe zu den 200 Aktien, die oben erwähnt wurden, müssten Sie zwei Verträge kaufen. Dies würde Ihre Gesamtinvestition auf 6.800 (2 Verträge X 100 Aktienvertrag X 34 Marktpreis), im Gegensatz zu 26.200 zu bringen. Der Unterschied könnte in Ihrem Konto belassen werden, um Interesse zu erlangen oder auf eine andere Gelegenheit anzuwenden, die unter anderem ein besseres Diversifizierungspotenzial bietet. 2. Weniger riskant - Je nachdem, wie Sie sie verwenden Es gibt Situationen, in denen Kaufoptionen ist riskanter als Aktien besitzen, aber es gibt auch Zeiten, wenn Optionen verwendet werden können, um das Risiko zu reduzieren. Es hängt wirklich davon ab, wie Sie sie verwenden. Optionen können für Investoren weniger riskant sein, weil sie weniger finanzielles Engagement benötigen als Aktien und sie können aufgrund ihrer relativen Undurchlässigkeit gegenüber potenziell katastrophalen Effekten von Lückenöffnungen auch weniger riskant sein. Optionen sind die zuverlässigste Form der Hecke, und das macht sie auch sicherer als Aktien. Wenn ein Investor Aktien kauft, wird häufig ein Stop-Loss-Auftrag platziert, um die Position zu schützen. Die Stop-Order ist so ausgelegt, dass Verluste unterhalb eines vom Anleger identifizierten Preispreises aufgegeben werden. Das Problem dieser Ordnungen liegt in der Natur der Ordnung selbst. Ein Stoppauftrag wird ausgeführt, wenn die Aktie bei oder unter dem Limit, wie in der Bestellung angegeben, gehandelt wird. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie kaufen eine Aktie bei 50. Sie wollen nicht mehr als 10 Ihrer Investition zu verlieren, so legen Sie eine 45-Stopp-Reihenfolge. Dieser Auftrag wird zu einem Markt zu verkaufen, sobald die Aktien handeln bei oder unter 45. Dieser Auftrag funktioniert tagsüber, aber es kann zu Problemen in der Nacht führen. Sagen Sie, Sie gehen zu Bett mit dem Vorrat, der bei 51 geschlossen hat. Am nächsten Morgen, wenn Sie aufwachen und CNBC einschalten, hören Sie, dass es brechende Nachrichten auf Ihrem Vorrat gibt. Es scheint, dass das Unternehmen CEO hat über die Ertragsberichte für eine ganze Weile jetzt liegen, und es gibt auch Gerüchte über Unterschlagung. Die Aktie wird angezeigt, um um 20 zu öffnen. Wenn das geschieht, werden 20 der erste Handel unter Ihrem Stop-Orders 45 Limit Preis sein. Also, wenn die Aktie öffnet, verkaufen Sie bei 20, Sperren in einem erheblichen Verlust. Die Stop-Loss-Bestellung war nicht für Sie da, wenn Sie es am meisten benötigt. Hätten Sie eine Put-Option zum Schutz gekauft, hätten Sie nicht den katastrophalen Verlust erleiden müssen. Anders als Stop-Loss-Aufträge, Optionen nicht heruntergefahren, wenn der Markt schließt. Sie geben Ihnen Versicherung 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Dies ist etwas, das Aufträge stoppen kann nicht tun. Deshalb werden Optionen als eine zuverlässige Form der Absicherung betrachtet. Darüber hinaus könnten Sie als Alternative zum Aktienkauf die oben genannte Strategie (Aktienersatz) eingesetzt haben, bei der Sie statt des Aktienkaufs einen In-the-Money-Kauf erwerben. Es gibt Optionen, die bis zu 85 einer Aktie Leistung zu imitieren, sondern kosten ein Viertel des Preises der Aktie. Wenn Sie die 45 Streik Aufruf anstelle der Aktie gekauft hatte, wäre Ihr Verlust auf das, was Sie für die Option verbracht werden begrenzt. Wenn Sie 6 für die Option bezahlt haben, hätten Sie nur die 6 verloren, nicht die 31, die Sie verloren haben, wenn Sie den Bestand besaßen. Die Wirksamkeit der Stop-Aufträge verblasst im Vergleich zu den natürlichen, Vollzeit-Stop angeboten von Optionen. 3. Höhere Potenzial Returns Sie brauchen nicht einen Taschenrechner, um herauszufinden, dass, wenn Sie viel weniger Geld ausgeben und machen fast den gleichen Gewinn, dann haben Sie einen höheren Prozentsatz zurück. Wenn sie sich auszahlen, das ist, was Optionen bieten in der Regel für Investoren. Wenn Sie beispielsweise das Szenario von oben verwenden, können Sie die prozentualen Renditen der Aktie (gekauft für 50) und die Option (bei 6 gekauft) vergleichen. Lassen Sie uns auch sagen, dass die Option ein Delta von 80 hat, was bedeutet, dass der Optionspreis 80 der Aktienpreisänderung ändert. Wenn der Vorrat 5 steigen sollte, würde Ihre Lagerposition eine Rückkehr 10 zur Verfügung stellen. Ihre Optionsposition würde 80 der Aktienbewegung (aufgrund ihrer 80 Delta) zu gewinnen, oder 4. Ein 4 Gewinn auf einer 6 Investition beträgt 67 Rückkehr - viel besser als die 10 Rückkehr auf den Bestand. Natürlich müssen wir darauf hinweisen, dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg gehen, Optionen können eine schwere Maut - es gibt die Möglichkeit, dass Sie verlieren 100 Ihrer Investition. 4. Mehr strategische Alternativen Der letzte große Vorteil der Optionen ist, dass sie mehr Investitionsalternativen bieten. Optionen sind ein sehr flexibles Werkzeug. Es gibt viele Möglichkeiten, um Optionen zu verwenden, um andere Positionen neu zu erstellen. Wir nennen diese Positionen Kunststoffe. Synthetische Positionen stellen Investoren mit mehreren Möglichkeiten, die gleichen Investitionen Ziele zu erreichen, und dies kann sehr, sehr nützlich sein. Während synthetische Positionen als ein fortgeschrittenes Optionsthema betrachtet werden, gibt es viele andere Beispiele, wie Optionen strategische Alternativen bieten. Zum Beispiel verwenden viele Investoren Broker, die eine Marge aufladen, wenn ein Investor eine Aktie kürzen möchte. Die Kosten dieser Margin-Anforderung können ziemlich untragbar sein. Andere Investoren verwenden Makler, die einfach nicht zulassen, dass die Kürzung der Bestände, Zeitraum. Die Unfähigkeit, den Nachteil zu spielen, wenn nötig praktisch Handschellen Investoren und zwingt sie in eine Schwarz-Weiß-Welt, während der Markt handelt in Farbe. Aber kein Vermittler hat jede Regel gegen Investoren, die Putts kaufen, um die Kehrseite zu spielen, und dieses ist ein definitiver Nutzen des Optionshandels. Die Verwendung von Optionen ermöglicht es dem Anleger, die Märkte dritten Dimension Handel, wenn Sie: keine Richtung. Optionen ermöglichen dem Investor, nicht nur Lagerbewegungen, sondern auch den Ablauf von Zeit und Bewegungen der Volatilität zu handeln. Die meisten Aktien haben keine großen Bewegungen die meiste Zeit. Nur wenige Bestände bewegen sich erheblich, und dann tun sie es selten. Ihre Fähigkeit, Stagnation nutzen könnte sich als der Faktor, der entscheidet, ob Ihre finanziellen Ziele erreicht werden, oder ob sie einfach nur ein Rohrtraum. Nur Optionen bieten die strategischen Alternativen notwendig, um in jedem Markt zu profitieren. Schlussfolgerung Nach der Überprüfung der primären Vorteile der Optionen, ist es offensichtlich, warum sie zu sein scheinen der Mittelpunkt der Aufmerksamkeit in Finanzkreisen heute. Mit Online-Broker, die direkten Zugriff auf die Optionsmärkte über das Internet und wahnsinnig niedrige Provisionskosten bieten, hat der durchschnittliche Retail-Investor nun die Möglichkeit, das mächtigste Instrument in der Investmentbranche ebenso wie die Profis zu nutzen. Also, nehmen Sie die Initiative und widmen einige Zeit zu lernen, wie man die richtigen Optionen zu verwenden. Denken Sie daran, Optionen können diese Vorteile für Ihr Portfolio: 149 Größere Kosteneffizienz 149 Weniger Risiko 149 Höhere Potenziale 149 Mehr strategische Alternativen Es ist der Beginn einer neuen Ära für einzelne Investoren. Lassen Sie sich nicht hinter sich lassen Ron Ianieri ist Mitbegründer und geschäftsführender Partner von OptionsUniversity. Ron spielte eine bedeutende Rolle bei der Entwicklung von proprietären Handels - und strategischen Risikomanagement-Programmen für große, schnell wachsende Spezialeinheiten. Er war ein ehemaliger professioneller Optionshändler, Market Maker und ein zehnjähriger Floor-Trader auf der Philadelphia Options Exchange. Er war der Spezialist für DELL Computer-Optionen in den frühen 90er Jahren, als es als eines der geschäftigsten Bücher in der Geschichte aufgenommen wurde. Ron ist der aktive Chief Options Stratege für die Options University, wo er weiterhin Auszeichnungen für seine bahnbrechenden pädagogischen Entwicklungen wie The Options 101 Home Study Course und Options Mastery Series CD Library erhält. Ron ist auch Co-Entwickler der bahnbrechenden Optionen Volatilität Software Volcone Analyzer Pro, die Ihnen sagt, ob eine Option billig oder teuer ist. Die Grundlagen der Option Preisoptionen sind Verträge, die Optionskäufern das Recht auf Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu einem vorbestimmten geben Preis am oder vor einem bestimmten Tag. Sie werden am häufigsten in der Börse, sondern auch in Futures gefunden. Rohstoff - und Devisenmärkte. Es gibt mehrere Arten von Optionen, einschließlich flexible Exchange-Optionen. Exotischen Optionen. Die Sie von einem Arbeitgeber als Entschädigung erhalten können, aber für unsere Zwecke hier, wird sich unsere Diskussion auf Optionen im Zusammenhang mit der Börse und insbesondere ihre Preise konzentrieren. Whos Kaufoptionen und Warum Eine Vielzahl von Investoren verwenden Optionskontrakte zur Absicherung von Positionen sowie Kauf und Verkauf von Aktien, aber viele Option Investoren sind Spekulanten. Diese Spekulanten haben in der Regel keine Absicht, den Optionsvertrag auszuüben, der den zugrunde liegenden Bestand kaufen oder verkaufen soll. Stattdessen hoffen sie, einen Zug in der Aktie zu erfassen, ohne eine große Summe Geld zu zahlen. Es ist wichtig, eine Kante beim Kauf von Optionen haben. Ein häufiger Fehler einige Option Investoren machen, ist der Kauf in Erwartung einer gut-publizierten Veranstaltung, wie eine Gewinn-Ankündigung oder Arzneimittel Genehmigung. Option Märkte sind effizienter als viele Spekulanten zu realisieren. Investoren, Händler und Market Maker sind in der Regel bekannt, bevorstehende Veranstaltungen und Kaufoptionen Verträge, treiben den Preis, kostet der Investor mehr Geld. Veränderungen des Intrinsic Value Beim Kauf eines Optionskontrakts ist der Aktienkurs die größte Triebfeder des Erfolgs. Ein Anruf Käufer braucht die Aktie zu steigen, während ein Put Käufer braucht es zu fallen. Die Optionsprämie setzt sich aus zwei Teilen zusammen: dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert. Intrinsic Value ist ähnlich zu Hause Eigenkapital ist es, wie viel der Prämien Wert wird durch den tatsächlichen Aktienkurs getrieben. So könnten wir beispielsweise eine Call-Option auf einer Aktie besitzen, die derzeit mit 49 je Aktie gehandelt wird. Wir werden sagen, dass wir einen Call mit einem Ausübungspreis von 45 Jahren haben und die Optionsprämie 5 ist. Da die Aktie 4 mehr als der Basispreis ist, sind 4 der 5 Prämien ein intrinsischer Wert (Eigenkapital), was bedeutet, dass der Rest Dollar ist extrinsischer Wert. Wir können auch herausfinden, wie viel wir die Aktie brauchen, um den Gewinn zu erzielen, indem wir den Preis der Prämie zum Basispreis addieren (5 45 50). Unsere Break-even-Punkt ist 50, was bedeutet, dass die Aktie bewegen muss über 50, bevor wir profitieren können (ohne Provisionen). Optionen mit intrinsischem Wert werden im Geld (ITM) und Optionen ohne intrinsischen Wert, sondern sind alle extrinsischen Wert werden gesagt, dass aus dem Geld (OTM) werden. Optionen mit mehr extrinsischen Wert sind weniger empfindlich auf die Aktien Kursbewegung während Optionen mit einer Menge von intrinsischen Wert sind mehr synchron mit dem Aktienkurs. Eine Optionsempfindlichkeit für die zugrunde liegende Aktienbewegung wird als Delta bezeichnet. Ein Delta von 1,0 sagt den Anlegern, dass die Option wahrscheinlich Dollar pro Dollar mit der Aktie bewegen wird, wohingegen ein Delta von 0,6 bedeutet, dass sich die Option etwa 60 Cents auf dem Dollar bewegen wird. Das Delta für Puts wird als negative Zahl dargestellt, die die umgekehrte Beziehung der Put gegenüber der Aktienbewegung zeigt. Ein Put mit einem Delta von -0,4 sollte 40 Cents im Wert erhöhen, wenn der Bestand sinkt 1. Änderungen im extrinsischen Wert Der extrinsische Wert wird oft als Zeitwert bezeichnet. Aber das ist nur teilweise richtig. Es setzt sich auch aus der impliziten Volatilität zusammen, die schwankt, wenn die Nachfrage nach Optionen schwankt. Hinzu kommen Zins - und Dividendenänderungen. Allerdings sind die Zinssätze und Dividenden zu klein von einem Einfluss, um sich in dieser Diskussion Sorgen, so dass wir auf Zeitwert und implizite Volatilität konzentrieren werden. Zeitwert ist der Teil der Prämie über dem intrinsischen Wert, den ein Optionskäufer für das Privileg übernimmt, den Vertrag für einen bestimmten Zeitraum zu besitzen. Im Laufe der Zeit wird diese Zeitwertprämie kleiner, wenn das Optionsverfalldatum näher kommt. Je länger ein Optionskontrakt ist, desto mehr Zeit wird ein Optionskäufer bezahlen. Je näher der Ablauf eines Vertrages wird, desto schneller schmilzt der Zeitwert. Der Zeitwert wird durch den griechischen Buchstaben theta gemessen. Option Käufer müssen besonders effizient Markt-Timing, weil Theta isst weg an der Prämie, ob es rentabel ist oder nicht. Ein weiterer häufiger Fehler Option Investoren machen, ist eine profitable Handel zu sitzen lange genug, dass Theta reduziert die Gewinne erheblich ist. Eine klare Ausfahrt Strategie für die richtige oder falsche gesetzt werden sollte vor dem Kauf einer Option. Ein weiterer wichtiger Teil der extrinsischen Wert ist implizite Volatilität auch als vega zu Option Investoren bekannt. Vega wird die Option Prämie aufblasen, weshalb bekannte Ereignisse wie Erträge oder Drogentests sind oft weniger rentabel für Optionskäufer als ursprünglich erwartet. Dies sind alle Gründe, warum ein Investor braucht einen Vorteil bei der Option Kauf. Optionen können nützlich sein, um Ihr Risiko abzusichern oder spekulieren, da sie Ihnen das Recht, nicht verpflichtet, eine Sicherheit zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Die Optionsprämie wird durch intrinsischen und extrinsischen Wert bestimmt. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, von der Verwendung von Optionskontrakten zu profitieren. Um mehr über Optionsstrategien zu erfahren, die Sie nutzen können, lesen Sie bitte unsere anderen Optionsartikel. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Eine Finanzierungsrunde, bei der die Anleger Aktien von einem Unternehmen mit einer niedrigeren Bewertung kaufen als die Bewertung am. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jh. Es ist bekannt, dass er die Fibonacci-Zahlen entdeckt hat.